La 'loopificación' de la IA: cómo Microsoft, Nvidia y Anthropic se convirtieron en socios, clientes y…

El círculo que mueve la IA global

Microsoft, Nvidia y Anthropic anunciaron esta semana alianzas estratégicas que ilustran una tendencia que está redefiniendo la industria de la inteligencia artificial: las grandes compañías del sector se convierten simultáneamente en socias, proveedoras y clientes unas de otras. El propio CEO de Microsoft, Satya Nadella, lo resumió con una frase que dice todo: "Cada vez más vamos a ser clientes mutuos", según consignó Fortune.

En la práctica, el esquema funciona así: Microsoft compra los modelos de Anthropic; Anthropic corre su sistema Claude en la nube Azure de Microsoft; Anthropic adquiere chips de Nvidia; y tanto Microsoft como Nvidia invierten en Anthropic. Un circuito cerrado donde el dinero, la infraestructura y la demanda se retroalimentan entre los mismos actores.

Un modelo que se repite en toda la industria

Lejos de ser una excepción, esta dinámica se ha vuelto el modelo de negocios dominante del sector. Los llamados 'hyperscalers', los laboratorios de modelos y las compañías de infraestructura forman lo que Fortune describe como "pactos de aseguramiento mutuo": todos son socios, vendedores y compradores al mismo tiempo.

Nvidia es el caso más avanzado. La compañía superó ampliamente sus metas de ingresos en el tercer trimestre, con un crecimiento del 62% en sus ingresos, e informó que tiene "visibilidad de medio billón de dólares" en ingresos proyectados hasta 2026. Parte de esa estrategia consiste en invertir en sus propios clientes: en septiembre, Nvidia se comprometió a invertir hasta 100.000 millones de dólares en OpenAI, con la condición de que OpenAI compre al menos 10 gigavatios de capacidad en chips Nvidia. "Es muy turbio. No está claro cuál es la motivación: ¿hasta qué punto Nvidia está invirtiendo o comprando/subsidiando demanda?", señaló el analista Jay Goldberg de Seaport, citado por Fortune.

Anthropic tiene un esquema similar con Amazon: la empresa es inversora mayoritaria en Anthropic, que a cambio accede a infraestructura AWS, chips personalizados Trainium y un socio clave para entrenar sus modelos. Amazon, por su parte, potencia sus negocios de nube e IA.

OpenAI también cerró en octubre una alianza multianual con AMD: recibe 6 gigavatios de GPUs y la opción de comprar hasta el 10% de la compañía; AMD, a su vez, garantiza demanda para sus chips.

Loops soberanos: el caso Arabia Saudita

El fenómeno ya trascendió a las empresas privadas y llegó a los Estados. AMD, Cisco y la firma saudita HUMAIN —respaldada por capital soberano— formaron una empresa conjunta para construir hasta 1 gigavatio de infraestructura de IA en Arabia Saudita. La lógica es idéntica: AMD y Cisco invierten en el joint venture, que luego está contractualmente obligado a comprar chips de AMD y equipos de red de Cisco. Nvidia también anunció su propia alianza con HUMAIN para construir un gran centro de datos de IA en ese país, junto a xAI, la empresa de Elon Musk.

Los riesgos del círculo

La 'loopificación' tiene sus defensores: sin ella, startups como OpenAI o Anthropic probablemente no habrían llegado adonde están. Pero también conlleva riesgos concretos, que Fortune enumera: concentración de poder en un grupo muy reducido de actores; niveles de endeudamiento elevados en compañías que aún no han demostrado modelos de negocio sostenibles; y señales de mercado distorsionadas que dificultan saber si la demanda es real o artificialmente sostenida dentro del propio circuito.

La pregunta que sobrevuela el sector es qué pasaría si uno de los jugadores del círculo tropieza —y qué les ocurre a quienes quedaron fuera de él.

Otros movimientos del ecosistema IA

Más allá de los loops, la semana trajo otros movimientos relevantes. Yann LeCun, histórico jefe de IA de Meta, anunció que deja la compañía para fundar su propia startup, con foco en la investigación de Inteligencia de Máquina Avanzada (AMI) que venía desarrollando en el laboratorio FAIR de Meta. Meta, según Fortune, ya habría acordado una alianza con la nueva empresa de LeCun.

Google DeepMind, por su parte, contrató a Aaron Saunders —ex CTO de Boston Dynamics— como nuevo VP de ingeniería de hardware, en el marco de su ambición de transformar Gemini en un sistema operativo para robots físicos.

En el frente regulatorio, la Unión Europea propuso flexibilizar el GDPR y retrasar disposiciones clave del Acta de IA, una movida que ya generó críticas de organizaciones de derechos civiles. Y en Estados Unidos, la administración Trump evalúa un decreto ejecutivo para anular las leyes estatales de IA mediante litigios y condicionando el acceso a fondos federales.