Block pagará USD 764 millones por fallas en controles antilavado: más que su ganancia trimestral
La empresa de Jack Dorsey llegó a un acuerdo con el Departamento de Justicia de EE.UU. que supera en un 35% su utilidad del trimestre, aunque sus acciones…
Por Ariel Serato · Cofundador y editor de IA y Tecnología3 min de lectura
Una multa que supera la propia ganancia trimestral es una señal difícil de ignorar. Block, la fintech de Jack Dorsey que opera Cash App, acordó pagar USD 764 millones netos para evitar un proceso penal por no mantener controles eficaces contra el lavado de dinero, una cifra que eclipsa los USD 566 millones de utilidad que la compañía reportó en el mismo período.
El acuerdo que el mercado no castigó
El mecanismo elegido es un acuerdo de enjuiciamiento diferido: los fiscales presentan el cargo penal, pero congelan el proceso durante tres años mientras Block cumple obligaciones. Si lo hace, el caso cierra sin condena. Si falla, la fiscalía puede reactivar la acusación. El cargo formal es haber violado la Ley de Secreto Bancario, la norma que obliga a las entidades financieras a detectar transacciones sospechosas y verificar la identidad de sus clientes.
El costo total estimado asciende a USD 964 millones, que se reduce a USD 764 millones netos tras descontar créditos por sanciones previas de otros reguladores. Block ya constituyó esa reserva: sus provisiones por litigios saltaron de USD 526 millones al cierre de junio a USD 764 millones al 30 de septiembre. La empresa advirtió que los términos finales podrían superar lo provisionado.
Aun así, el mercado reaccionó con sorpresa positiva: las acciones de Block subieron cerca de 7% en las operaciones posteriores al cierre, impulsadas además por una suba en la proyección de ganancia bruta para 2026, elevada a USD 12.630 millones.
Un historial regulatorio que se acumula
Esta no es la primera vez que Block enfrenta consecuencias por los mismos problemas. En enero de 2025, 48 agencias estatales —con California a la cabeza— firmaron un acuerdo por USD 80 millones que incluyó la contratación de un consultor independiente. En abril del mismo año, el regulador financiero de Nueva York agregó una multa de USD 40 millones luego de comprobar que la cola de alertas de transacciones sospechosas sin revisar había crecido de unas 18.000 en 2018 a más de 169.000 en 2020.
El origen del escrutinio regulatorio se remonta a 2023, cuando la firma Hindenburg Research —especializada en posiciones bajistas— publicó un informe que acusaba a Cash App de inflar su base de usuarios y de permitir estafas y lavado de dinero por controles de identidad débiles. Block calificó el informe de inexacto y engañoso. La SEC cerró su investigación en marzo sin recomendar medidas contra la empresa.
Negocio robusto, pese a todo
El telón de fondo operativo es sólido. Cash App alcanzó 60 millones de usuarios activos mensuales en septiembre, con una ganancia bruta de USD 2.070 millones, un alza del 27% interanual. La ganancia bruta total de Block llegó a USD 3.240 millones, 22% más que un año antes. La excepción fue bitcoin: su ganancia bruta cayó 50%, a USD 52 millones, después de que la empresa recortara comisiones en algunas operaciones.
La pregunta que queda abierta es si tres años de supervisión y USD 764 millones son suficientes para transformar la cultura de cumplimiento de una plataforma con 60 millones de usuarios, o si esta es solo la factura más cara de una serie que todavía no terminó.
